虧損的根源皆在頻繁交易，其實交易應(yīng)該是三天打魚兩天曬網(wǎng) 下
有的讀者質(zhì)疑交易頻率與節(jié)奏，認為只要有了自己的盈利交易模式就萬事大吉了。事情并非如此，比如我們的盤手張明，在華爾街打拼過，用自己的量化結(jié)合主觀的交易系統(tǒng)每天在頻繁交易，連續(xù)虧了三個月，我告訴他震蕩市要空倉他不聽，最后他看到我在和訊網(wǎng)發(fā)的《空倉是至關(guān)重要的交易策略》一文才空倉一段很長時間。在這段時間他修正了系統(tǒng)參數(shù)，也調(diào)整了一下自己的心態(tài)。我沒有見過一個所謂的全天候交易系統(tǒng)，也就是適合所有行情的交易系統(tǒng)；更不要奢談交易模式了，交易節(jié)奏與頻率其實也是交易系統(tǒng)、交易模式的一部分。
行情時時刻刻上下起伏，只要有價格漲跌就可以賺錢這是毋庸置疑的。我在十多年前也從事過高頻炒單，我也承認炒單具有相當(dāng)?shù)乃^“盈利的確定性”，我可以做到5個交易日單位資金翻倍，但是你無法持續(xù)下去，每天也就是做幾十筆交易，交易下來就疲勞的癱軟在床上，因為身心的透支你不得不三天打魚兩天曬網(wǎng)。如果你強撐著，就會不斷地出現(xiàn)持續(xù)虧損，
直至利潤回吐殆盡虧掉本金。
你也許可以日盤、夜盤的持續(xù)盯盤，眼里布滿血絲，但是“熬鷹”不是這樣熬的，獵鷹為什么要戴上眼罩，當(dāng)在遼闊的草原摘下它的眼罩的那一刻，獵物瞬間映入他的眼簾，目標(biāo)一下鎖定。這一點也只有三天打魚兩天曬網(wǎng)的交易者可以體會到。
帶你走入泥潭的交易圣經(jīng)
由于未成熟的交易者都著急上手操作賺錢，從而忽視技術(shù)分析訓(xùn)練的作用和環(huán)節(jié)，缺乏交易的正確理念，在許多方面體現(xiàn)出認知能力的欠缺，比如約翰墨菲的期貨技術(shù)分析大家都認為是期貨交易的圣經(jīng)，在我看來這就是一個彌天大謊和奇談怪論。因為市場上賠錢的交易者都手不釋卷的在苦苦攻讀這本書，他給大家?guī)淼目梢哉f是災(zāi)難性的交易后果。這本書充其量也就是技術(shù)分析的最低級、淺顯的入門讀物，他也就是許多技術(shù)分析理論、專著的粗淺、初級的簡單編纂、介紹而已，是常識性的，你怎么攻讀也無法成為贏家，和圣經(jīng)之說相去甚遠。
技術(shù)分析歷史發(fā)展，即魚龍混雜，又博大精深。指標(biāo)、理論框架眾多，讓人目不暇接。這也是技術(shù)分析難以掌握的緣由，掉進技術(shù)分析這個泥潭后絕大多數(shù)交易者都是難于自拔，十年八年的掙扎、沉淪也是它；能僥幸走出泥潭的、傷痕累累、茍且存活的也是因為它；但是成為贏家的皆不是它了。技術(shù)分析整體仿佛就是實體經(jīng)濟的三百六十行，行行都可以賺錢，技術(shù)分析愛好者一般都是今天運用這項指標(biāo)，明天運用那項指標(biāo)，僅指標(biāo)及其組合就有千萬種，實踐、嘗試、摸索一個遍也會耗費大半生的時間；更不要說還有名目繁多的技術(shù)分析理論、流派。技術(shù)分析學(xué)習(xí)者仿佛就是在現(xiàn)實生活中不斷地跳槽、變幻著工作、工種，今天送快遞、明天開大巴、后天學(xué)烹飪……花樣翻新、不斷變幻，最終一事無成。這就是學(xué)習(xí)技術(shù)分析給交易者釀成的悲劇和真實現(xiàn)狀。技術(shù)分析大家學(xué)習(xí)起來都是樂此不疲、格外投入，因為他可以不斷地給你提供新的方法、技巧、理論，給大家贏利一個無窮廣袤的想象空間，這是一個藏污納垢之地，所有人在這里都會找到棲身之所，也都有投其所好的美味佳肴。而理念則不同，一個人待在里面都會是擁擠的，品嘗起來更是很苦澀、難以下咽。在三百六十行中賴以養(yǎng)家糊口、安身立命的職業(yè)千萬種，理念只有一個就是：敬業(yè)。交易也是如此，理念多是苦澀、乏味、不討好的，就像我們現(xiàn)在說的交易節(jié)奏是三天打魚兩天曬網(wǎng)一樣。
命運就是如此安排的
期貨交易的節(jié)奏無論你是不是愿意接受，最終都會是三天打魚兩天曬網(wǎng)。黃甦知道的許多交易者，最初做交易都是數(shù)百手，一天到晚不停的下單、緊鑼密鼓的鏖戰(zhàn)正酣；一周以后變成幾十手了；半個月以后就是十幾手了；不到一個月就是一兩手了；第二個月就是三天打魚兩天曬網(wǎng)了；沒到第三個月就是整天曬網(wǎng)了，只能圍在他人的電腦旁，靠看人做交易下單來滿足饑渴感、自我解饞了。荒唐的以他人之酒澆心中塊壘，悲哀至極。慢慢的、不會忍耐的也不得不忍耐，不會等待的也不得不等待，即便如此，行情真的來了，他們?nèi)匀惶幱跊]有資金參與交易的狀態(tài)，看著波瀾壯闊的行情擦身而過，贊不絕口的感嘆，望梅而去止渴。有弄來資金的個把人又是好了傷疤忘了疼的重蹈覆轍，重倉、頻繁交易三兩天就掉鏈子的偃旗息鼓了。就交易而言，大家最終做起來都是三天打魚兩天曬網(wǎng)的情景。只是不得不曬網(wǎng)的是輸家，主動曬網(wǎng)的多是贏家。
如果你作為一個交易者就期貨中的一個交易品種可以把握60%，其他的交易品種你就可以忽略了。期貨對你來講，交易的全部就是這60%的一個品種，你不應(yīng)該為了參與其他更多的品種，而將行情把握的準(zhǔn)確率降低到30%以下。做期貨交易的人一個通病就是貪多嚼不爛，幾乎在交易中處處體現(xiàn)出這個問題。所以本來可以賺錢的期貨，對于你來講就是一場災(zāi)難。我們做期貨就是要追求更高的確定性，盡可能去做自己把握性大的品種，而不是去做更多的品種，去把握更多的交易行情，選擇的機會多了失誤就會大幅增加。這也同樣要求我們遵循三天打魚兩天曬網(wǎng)的交易節(jié)奏。
以偏概全與普適性
交易者不懂得交易市場上的技術(shù)分析方法并不具備普適性。就是說你盡管掌握了一種技術(shù)分析方法、竅門，你在整體市場交易當(dāng)中去應(yīng)用，也只有千分之一的行情能夠適用，無法推而廣之，這也是交易錢難賺的原因。許多交易者不懂，偶爾賺了大錢的操作，就如法炮制在所有品種、各類行情中，使用結(jié)果是把自己賠個徹底。
交易本身也讓你必須做到三天打魚兩天曬網(wǎng)，比如你虧錢太多而嘗試資金管理，按照資金管理的操作，你就必須降低倉位，你這樣一減輕倉位，交易的頻率就會一下的放緩。談到普適性的話題不得不說的是交易理念是具有普適性的。比如資金管理、風(fēng)險控制在金融類所有交易中都如皇冠上的寶石熠熠生輝，所有的交易當(dāng)引入資金管理和風(fēng)險控制都會最大可能的做到、接近贏利，而持續(xù)、緩慢、穩(wěn)定的贏利奉行嚴(yán)格的資金管理和風(fēng)險控制是一個前提，這樣的盈利節(jié)奏肯定是三天打魚兩天曬網(wǎng)的。期貨贏利從現(xiàn)實性看不如股票，但是，從提供給交易者想象空間來看，十倍的杠桿、雙向交易無疑是金融交易品種當(dāng)中非常高的。 此普適性非彼普世性。普適性是指某一事物，特別是觀念、制度和規(guī)律，比較普遍地適用于同類對象或事物的性質(zhì)。事物普適性源于事物的共性和規(guī)律。普適性與針對性相對應(yīng)。
在交易的世界沉浸了幾十年，我沒有見過一個頻繁交易的贏家，也就是沒有見過一個贏家是頻繁交易的。每一個贏家的交易都是閑庭信步、游手好閑、三天打魚兩天曬網(wǎng)的，在我的記憶中，有的贏家一只股票一拿就是六年、八年；有的做外匯交易，多美元一拿就是大半年；而恰恰相反，凡是頻繁交易的幾乎都是初學(xué)者并且90%以上都是當(dāng)下的虧損者；剩下的10%眼前沒虧，將來也也必虧。
頻繁的交易換來的是過度分泌的腎上腺、荷爾蒙、多巴胺，這也是所有頻繁交易者欲罷不能的癥結(jié)。有的海歸的交易員，抱著量化交易系統(tǒng)，每日交易不停最終也還是虧損。我問他這是在忙什么？回答是怕錯過你說的樹干行情。其實他們不但錯過，有的還和樹干行情做了一個滿擰。
