提問(wèn)：在趨勢(shì)交易中試錯(cuò)之后下一步是否有建底倉(cāng)的概念，還是說(shuō)試錯(cuò)倉(cāng)就是底倉(cāng)？
關(guān)于加倉(cāng)，很多人提到金字塔加倉(cāng)方法，其實(shí)用那么大的倉(cāng)位去試錯(cuò)，一旦碰到比較長(zhǎng)時(shí)間的不利期，那樣風(fēng)險(xiǎn)不是很大嗎？
首先，不清楚題目說(shuō)的倉(cāng)位究竟有多大，如果是整體倉(cāng)位進(jìn)去后，不推個(gè)漲跌板出不來(lái)的話，那一定要試錯(cuò)。
一方面是因?yàn)樽鲥e(cuò)的成本實(shí)在太大；另一方面是資金量已經(jīng)可以影響到價(jià)格波動(dòng)，需要試試水，有沒(méi)有對(duì)手盤(pán)釣魚(yú)，有沒(méi)有同黨競(jìng)價(jià)等。
如果滿(mǎn)倉(cāng)砸進(jìn)去都聽(tīng)不到一個(gè)響，比如像我這種，那實(shí)在沒(méi)有必要試錯(cuò)，應(yīng)該堅(jiān)持只在正確的時(shí)機(jī)下注。
我的交易座右銘是：堅(jiān)持做正確的事。而試錯(cuò)的前提是：不嘗試一下，不知道是對(duì)是錯(cuò)。
堅(jiān)持做正確的事，不意味著做的每件事都對(duì)，但堅(jiān)決不在自己已經(jīng)意識(shí)到犯錯(cuò)概率較大時(shí)還去嘗試。
大資金需要試錯(cuò)，因?yàn)樗鼘?duì)價(jià)格有影響力，通過(guò)試錯(cuò)可以降低實(shí)際犯錯(cuò)成本。一旦試錯(cuò)成功，更大體量的資金可以完全彌補(bǔ)此前試錯(cuò)支付的成本。
但如果你滿(mǎn)打滿(mǎn)算只有那些倉(cāng)位，試錯(cuò)成本根本無(wú)法被更多資金收益覆蓋，這可能會(huì)得不償失。更重要的原因是，你對(duì)定價(jià)沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。如果試錯(cuò)倉(cāng)位不能影響價(jià)格波動(dòng)，到底能試出什么錯(cuò)？
如果試錯(cuò)倉(cāng)位不影響市場(chǎng)波動(dòng)，那么我們就感受不到對(duì)手盤(pán)和潛在隊(duì)友的交易行為與意圖。你的試錯(cuò)單在市場(chǎng)中的表現(xiàn)只能是受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)隨波逐流。
你試錯(cuò)，僅是通過(guò)賬戶(hù)持倉(cāng)的浮動(dòng)盈虧判斷對(duì)錯(cuò)。
你不試錯(cuò)，也完全可以通過(guò)觀察價(jià)格波動(dòng)判斷對(duì)錯(cuò)。
如果試錯(cuò)單對(duì)市場(chǎng)價(jià)格來(lái)說(shuō)可有可無(wú)，那為什么不通過(guò)模擬交易試錯(cuò)，卻要實(shí)際支付試錯(cuò)成本？
有一種假象很普遍：書(shū)上說(shuō)的內(nèi)容，尤其是很多書(shū)都說(shuō)了同一件事，讀者就傾向于無(wú)條件相信它是對(duì)的。對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的認(rèn)知越少，這樣的現(xiàn)象就越可能出現(xiàn)。如果自己或他人對(duì)這件事有疑慮，經(jīng)常會(huì)被反問(wèn)：如果說(shuō)的不對(duì)，書(shū)怎么能出版？怎么能有這么多人都認(rèn)同？
我在知乎上寫(xiě)過(guò)一個(gè)關(guān)于“價(jià)格隨機(jī)”的回答，有位知友評(píng)論的內(nèi)容大致是說(shuō)，為什么會(huì)有隨機(jī)漫步理論，那么多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究出來(lái)的結(jié)論就沒(méi)有一點(diǎn)道理嗎？沒(méi)有道理的東西能存在嗎？凡存在皆合理。隨機(jī)漫步理論也是有價(jià)值的。
但這種自我說(shuō)服的方式并不科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)。
對(duì)于從事其它工作的普通人來(lái)說(shuō)無(wú)關(guān)緊要，關(guān)于這個(gè)問(wèn)題的討論無(wú)外乎都是些茶余飯后的談資，沒(méi)必要爭(zhēng)得面紅耳赤。但對(duì)于從事交易的小伙伴來(lái)說(shuō)，你的思考，你對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知必須建立在事實(shí)的基礎(chǔ)上。不應(yīng)該通過(guò)假設(shè)他人是“理性的”，或者想當(dāng)然的認(rèn)為他人的理論是基于“客觀公正”來(lái)說(shuō)服自己。
人總是會(huì)有立場(chǎng)和傾向的。
假如我的工作是研究分析投資價(jià)值并形成報(bào)告，以一定的費(fèi)用賣(mài)給你。如果通過(guò)一定的研究分析方法，可以獲得有價(jià)值投資信息是常態(tài)，而我的研究總是出錯(cuò)，你就不會(huì)買(mǎi)我的報(bào)告。我需要有一種理論來(lái)解釋?zhuān)治鐾顿Y價(jià)值出現(xiàn)錯(cuò)誤是“常態(tài)”，而我曾經(jīng)提供過(guò)正確的投資信息，這就是我的“價(jià)值”。
這個(gè)理論前提需要建立在市場(chǎng)“難以研究”的基礎(chǔ)上。市場(chǎng)是“隨機(jī)波動(dòng)”的，研究不準(zhǔn)確是常態(tài)，但我有過(guò)“正確”的歷史，我的報(bào)告值得買(mǎi)。這就是隨機(jī)理論的存在價(jià)值。
我做觀察或者技術(shù)分析時(shí)會(huì)提示，哪些信息是事實(shí)，哪些信息是我的推斷，哪些信息是我的傾向。我覺(jué)得有必要告知讀者這些信息是不同的，盡管讀者可能就是想聽(tīng)聽(tīng)我的解讀，但是讀者應(yīng)該清楚我是基于哪些事實(shí)通過(guò)什么方式做出了怎樣的解讀。這是我對(duì)讀者負(fù)責(zé)，也是讀者對(duì)自己負(fù)責(zé)。
交易者成長(zhǎng)的過(guò)程，是對(duì)那些入門(mén)時(shí)“理所當(dāng)然”的認(rèn)知重新反思的過(guò)程。
我剛接觸交易時(shí)，理所當(dāng)然地認(rèn)為可以通過(guò)技術(shù)分析賺錢(qián)，不然為什么會(huì)有這么多的技術(shù)分析書(shū)。隨著認(rèn)知深入，吃了技術(shù)分析的虧，也通過(guò)技術(shù)分析獲得收益后才明白，技術(shù)指標(biāo)是分析價(jià)格的工具，工具不能自主創(chuàng)造利潤(rùn)，帶來(lái)利潤(rùn)的是使用工具的交易者對(duì)工具的理解和使用方式。
例如，賺趨勢(shì)的錢(qián)似乎是天然的正確。直到有一天，我放下書(shū)逆向思考，如果沒(méi)有趨勢(shì)怎么辦？我找關(guān)于這方面的書(shū)，寥寥無(wú)幾�？戳撕芏嗾搲痛笊竦男牡茫玫降幕卮鹗撬膫�(gè)字：關(guān)燈吃面。
只有海龜非常隱晦的暗示，交易相關(guān)度低的多個(gè)市場(chǎng)，可以提高踩中趨勢(shì)行情的幾率。我給海龜策略用了3個(gè)詞描述：小魚(yú)餌廣撒網(wǎng)釣大魚(yú)。問(wèn)題是，我們小散戶(hù)根本玩不了多市場(chǎng)。精力不夠，資金更不支持。專(zhuān)注單一品種，為了防止長(zhǎng)期沒(méi)有趨勢(shì)，就只能在小級(jí)別的周期里博弈，從而更容易錯(cuò)過(guò)趨勢(shì)行情。
道氏理論在趨勢(shì)的級(jí)別上有過(guò)定義，趨勢(shì)以日為基礎(chǔ)。以持續(xù)日的長(zhǎng)度區(qū)分趨勢(shì)的屬性和級(jí)別。日以?xún)?nèi)則稱(chēng)之日間波動(dòng)。
再說(shuō)試錯(cuò)。
你為什么要試錯(cuò)。你不試錯(cuò)和試錯(cuò)真的有區(qū)別嗎？
有小伙伴說(shuō)，我試錯(cuò)是想小倉(cāng)位下單看看對(duì)不對(duì)。不對(duì)我就止損虧得少，對(duì)了我就加倉(cāng)。
請(qǐng)仔細(xì)思考：你試錯(cuò)結(jié)果“對(duì)不對(duì)”的衡量標(biāo)準(zhǔn)是什么？除了持倉(cāng)盈虧，你還能得到其它“對(duì)與錯(cuò)”的市場(chǎng)反饋嗎？你的“試錯(cuò)單”為何能給“加倉(cāng)單”提供成功率的保障，兩者在對(duì)錯(cuò)上有必然聯(lián)系嗎？
假如我是某期貨大佬，我觀察到單位時(shí)間的成交量均值是1萬(wàn)手。我傾向看漲，于是掛5000手多單“試錯(cuò)”，結(jié)果不費(fèi)吹灰之力就全部成交。
我意識(shí)到市場(chǎng)有強(qiáng)烈的賣(mài)出意愿，如果我此時(shí)大舉建倉(cāng)買(mǎi)入，會(huì)承接到更多的拋售。如果5000手多單難以成交，還快速推動(dòng)價(jià)格上漲了幾個(gè)價(jià)位，說(shuō)明市場(chǎng)參與者珍惜籌碼不愿拋售，我收集籌碼難度較大。但是如果我能收集到更多的籌碼，其安全性較高。
通過(guò)這種“試錯(cuò)”，我可以認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)其它參與者的態(tài)度。我不“試錯(cuò)”就得不到這種真實(shí)的反饋。這種“試錯(cuò)”就可以為后續(xù)更大規(guī)模資金入場(chǎng)提供信息參考和成功率保障。
如果僅僅是交易寥寥幾手，對(duì)市場(chǎng)毫無(wú)影響，這種交易行為能得到什么回饋呢？只是通過(guò)實(shí)際的持倉(cāng)盈虧，獲得一種似乎是“對(duì)了”或者“錯(cuò)了”的感覺(jué)。
恕我直言，如果想要這種感覺(jué)，完全不必下單，只需要在草稿紙上記錄某月、某日、某時(shí)、某分、某秒、某價(jià)格、某方向開(kāi)倉(cāng)。過(guò)段時(shí)間看下價(jià)格，感覺(jué)就有了�；蛘咧苯邮褂媚M賬戶(hù)下單，結(jié)果也不受影響。
如果試錯(cuò)單的規(guī)模根本試不出市場(chǎng)中其它參與者的行為意圖，只是反饋交易決策盈虧的話，“試錯(cuò)”毫無(wú)必要。這樣的“試錯(cuò)”也根本不會(huì)為后續(xù)加倉(cāng)提供成功率的保障。交易者就應(yīng)該放棄無(wú)意義的“試錯(cuò)”，轉(zhuǎn)而研究如何才能把握到更好的交易時(shí)機(jī)，一擊致命。
